Европейската централна банка (ЕЦБ) оценява, че големите банки в еврозоната са добре подготвени да посрещнат евентуални кризи, като разполагат със стабилна капиталова и ликвидна база и демонстрират висока рентабилност. Това се посочва в публикуваните резултати от годишния преглед на банковия надзор на ЕЦБ, който обхваща най-големите финансови институции в паричния съюз. По оценка на институцията изискванията за собствен капитал ще останат до голяма степен непроменени през 2026 г.

Общият капиталов коефициент на значимите банки в еврозоната е достигнал 20,1 процента в края на 2024 г., като през второто тримесечие на 2025 г. се е повишил леко до 20,2 процента. Коефициентът на основния капитал от първи ред (CET1) е бил 16,1 процента през второто тримесечие на 2025 г., показват данните на ЕЦБ. Среднопретеглената ликвидна норма е била 5,9 процента към края на същия период.

Ликвидните буфери остават на задоволително равнище. Агрегираният коефициент на ликвидно покритие е достигнал 158 процента през второто тримесечие на 2025 г., което е значително над минималните изисквания и над нивата отпреди пандемията. Агрегираният коефициент на стабилно финансиране остава стабилен на ниво 127 процента, а надзираваните банки продължават да разполагат с добър достъп както до финансиране на дребно, така и до финансиране на едро.

Банките са отчели и висока рентабилност на фона на все още благоприятния нетен лихвен доход. Агрегираната годишна възвръщаемост на собствения капитал (ROE) е била 9,5 процента в края на 2024 г. спрямо 9,3 процента година по-рано и се е увеличила до 10,1 процента през второто тримесечие на 2025 г. В същото време натискът върху разходите се е засилил, което в някои случаи е компенсирало ръста на нетния лихвен доход.

Съотношението между разходите и приходите е намаляло до 54,9 процента през 2024 г. и е останало стабилно през второто тримесечие на 2025 г., в сравнение с 57,0 процента през предходната година.

ЕЦБ подчертава обаче, че банките продължават да функционират в сложна среда, определяна от повишени геополитически рискове, ускорена дигитализация и нарастваща конкуренция от небанкови финансови институции. „Това изисква предвидлива оценка на риска и достатъчна устойчивост“, отбелязва европейският банков надзор.

В рамките на ежегодния „Процес на надзорен преглед и оценка“ (SREP, Supervisory Review and Evaluation Process) 

ЕЦБ анализира устойчивостта на бизнес моделите и управлението на риска в кредитните институции. На тази основа надзорните органи определят капиталови надбавки за отделните банки и определят, наред с други параметри, размера на средствата, които могат да бъдат разпределени като дивиденти. Наскоро „Дойче банк“ (Deutsche Bank) и „Комерцбанк“ (Commerzbank) съобщиха, че капиталовите изисквания към тях за 2026 г. са леко намалени, припомня ДПА.

Банките от еврозоната трябва да се подготвят за безпрецедентни сътресения, причиняващи сериозни смущения с дългосрочни последици за финансовите системи, заяви Европейската централна банка във вторник, докато очертаваше своите надзорни приоритети за следващите три години, предаде Reuters.

ЕЦБ отдавна твърди, че банките са изправени пред нова реалност с по-чести сътресения, от тарифи до кибератаки, което изисква от тях да бъдат подготвени за редица възможности, без да знаят точния характер на следващата криза.

Според ЕЦБ финансовите институции трябва да поддържат стабилен капиталов буфер, модерна технологична инфраструктура и активно управление, което отразява реалните рискове. Надзорът също ще стане по-интензивен.

"Геополитическото напрежение и променящите се търговски политики, кризите, свързани с климата и природата, демографските промени и технологичните смущения изострят структурните уязвимости, правейки вероятността от екстремни, нисковероятни събития безпрецедентно висока“, се казва в изявление на ЕЦБ.

Ето защо укрепването на устойчивостта на банките към политически риск и несигурност ще остане основен приоритет на надзора на ЕЦБ, с фокус върху разумното поемане на риск и адекватната капитализация, заяви ЕЦБ.

Предвид непредсказуемия характер на тези рискове, ЕЦБ планира да проведе обратен стрес тест, при който ще раздаде нива на изчерпване на капитала и ще каже на всяка банка да измисли сценарии, които биха могли да ги причинят, се казва в материала на Reuters.

Надзорът ще следи и как подобни сценарии биха се отразили на финансирането и ликвидността на банките. Институциите са предупредени да следят внимателно експозициите си към други държави – както чрез дейност в чужбина, така и чрез кредитиране на експортни компании и операции във валути извън еврото.

Миналата седмица стана ясно, че европейски представители обсъждат мерки за подсилване на банките, които имат големи нужди от доларово финансиране – в случай на недостиг на американската валута.

На пресконференция главният банков надзорник на ЕЦБ Клаудия Бух заяви, че ликвидните позиции на банките остават "удобни“, но зависимостта им от нестабилните финансови пазари може да се превърне в риск при криза.

По данни на ЕЦБ банките показват добра оперативна устойчивост, силна печалба и стабилно качество на активите – подпомогнати от умерен икономически растеж и стабилна инфлация. Поради това общите капиталови изисквания няма да се променят през тази година, а част от буферите дори ще бъдат облекчени. Изискването за CET1 капитал за 2026 г. остава 11,2%.

ЕЦБ предупреждава, че тази благоприятна среда едва ли ще се запази. Съществени рискове остават, особено заради напрежението в търговията между САЩ и ЕС и по-широки геополитически фактори. Засегнати могат да бъдат сектори като автомобилната индустрия, химическата и фармацевтичната, което да доведе до влошаване на качество на активите.

Финансовите пазари също са уязвими към внезапни корекции, тъй като цените на активите не отразяват напълно политическия риск.

Банковият надзор на ЕЦБ, създаден след глобалната финансова криза през 2008 г., упражнява директен контрол върху най-големите банки в еврозоната. В тазгодишния преглед са включени 105 институции, подлежащи на пряк надзор от регулатора.